Astra Zeneca, 2. çeyrek çekirdek hisse başına kâr’ını (EPS) 2,63 dolar olarak açıkladı; bu rakam analist beklentisinin yüzde 6 üzerinde gerçekleşti ve ilaç devinin tüm yıl rehberliğini korumasının önünü açtı.

Şirketin 27 Temmuz’da yayımlanan sonuçlarına göre 2. çeyrek toplam geliri yüzde 5 artarak 15,38 milyar dolara ulaştı. 2026’nın ilk yarısında ise toplam gelir yüzde 9 yükselerek 30,67 milyar dolara, çekirdek EPS ise yüzde 12 artışla 5,21 dolara çıktı. Büyümenin lokomotifi onkoloji segmenti oldu; onkoloji gelirleri çeyrekte yüzde 15 artarken nadir hastalık gelirleri yüzde 8 genişledi. Sonuçlar Reuters tarafından haberleştirildi.

Yıllık rehberlik ve 2030 hedefi korundu

Astra Zeneca, 2026 tam yıl için sabit kur bazında toplam gelirin orta-yüksek tek haneli oranda, çekirdek EPS’nin ise düşük çift haneli oranda artmasını beklediğini teyit etti. 2030 yılı için öngörülen 80 milyar dolarlık yıllık gelir hedefi de geçerliliğini koruyor. CEO Pascal Soriot, Reuters’a verdiği açıklamada, "Sadece 2030 hedefimizi değil, onun ötesine geçen bir şirket inşa ediyoruz. Bunu gerçekleştirmek için bilim, boru hattı ve ekibimiz mevcut." dedi.

Soriot aynı zamanda Wainua adlı sinir ilacının Faz III kalp hastalığı deneme sinin başarısız olması nedeniyle gelen boru hattı sorularını da yanıtladı. Reuters’ın aktardığına göre CEO, "Biyoloji matematik değildir; o kadar öngörülebilir değil. Bu yüzden önemli tıbbi soruların yanıtını bulmak için çok pahalı programlar yürütüyoruz." dedi. Wainua’nın söz konusu deneme başarısızlığı geçen hafta yaklaşık 20 milyar dolarlık piyasa değeri silmişti.

Boru hattındaki yeni adımlar

Şirket büyüme hikayesini destekleyen iki önemli gelişmeyi de duyurdu. AB, Astra Zeneca’nın meme kanseri tedavisi Etcamah (camizestrant) için onay verdi. Obezite ve tip 2 diyabette oral GLP-1 adayı elecoglipron için ise 2. çeyrekte altı Faz III denemesi başlatıldı. Bu adımlar, şirketin onkoloji ve metabolizma alanlarındaki uzun vadeli büyüme iddiasını pekiştiriyor.

FTSE 100

Buna karşın e Toro analisti Adam Vettese, Reuters’a yaptığı açıklamada büyüme ivmesi ndeki yavaşlamaya dikkat çekti: "Büyümenin belirgin biçimde yavaşladığı görülüyor; yatırımcılar yılın geri kalanında açıklanacak büyük onkoloji deneme sonuçlarına odaklanmaya devam edecek." dedi.

Hisse fiyatı ve Avrupa piyasalarına yansıma

Londra’da işlem gören Astra Zeneca hissesi (AZN), güçlü bilançonun açıklandığı 27 Temmuz’da yaklaşık yüzde 1,7 yükselmişti. Ancak Investing.com verilerine göre 28 Temmuz’da hisse 12.702 GB p seviyesinde işlem görüyor ve bir önceki kapanışa kıyasla yüzde 1,44 değer yitiriyor. Hisse, 52 haftalık zirve olan 15.730 GB p’nin hâlâ belirgin biçimde gerisinde seyrediyor; yılbaşından bu yana da yaklaşık yüzde 7 değer kaybı söz konusu.

Avrupa tarafında ise ilaç sektörü bilançolarının yarattığı olumlu hava genel endeks lere destek veriyor. FTSE 100 bugün 10.806 puanda yüzde 0,23 artıda, Euro Stoxx 50 ise 6.296 puanda benzer oranda yükselişte seyrediyor. Türk yatırımcılar açısından bu tablo, BIST’teki savunma ve sağlık sektörlerine yönelik iştah üzerinde dolaylı bir gösterge niteliği taşıyor; küresel ilaç devlerinin güçlü bilançoları risk iştahını canlı tutuyor.

Öne çıkan katalizörler

Önümüzdeki süreçte yatırımcıların izleyeceği iki kritik başlık var. SERENA-4 (meme kanseri) ve AVANZAR (akciğer kanseri) Faz III deneme sonuçları, kesin tarihleri belirsiz olmakla birlikte 2026 içinde açıklanması bekleniyor; bu deneme lerin sonucu şirketin araştırma motoruna duyulan güveni doğrudan belirleyecek. Bir sonraki kazanç açıklaması ise 30 Ekim 2026’da yapılacak; analistlerin 3. çeyrek EPS beklentisi 2,66 dolar olup 90 günlük revizyon dengesi 6 aşağı yönlü revizyona karşılık yalnızca 1 yukarı yönlü revizyonu yansıtıyor.